保有している暗号資産をロックしてインカムゲイン(受動収入)を得る、いわゆる「ステーキング」は注目が高まっている分野です。しかし、プロジェクトや市場環境を考慮せず、むやみにPoS(Proof of Stake)コインを購入したとして、果たして本当に収益を得られるのでしょうか。
9種類のステーキングコインの過去1年間の分析の結果、多くはコインそのものの価格が下がったことにより、損失を被っていることが明らかになりました。データは5月1日のStaking Rewards Journalの記事に基づいています。トークン価値の下落がステーキング報酬の増加分を上回る場合、ドル建てのリターンは損失となります。
ステーキング9コイン分析要件
-データ集計期間:2019年5月1日~2020年4月30日の1年間
-1,000ドルを元手にステーキングした場合のドル建てリターン
-DASHやPIVXなどの一部のコインは、マスターノード設置にさらに資本が必要ですが、1,000ドル当たりの純損益のみを表す
-理論上最高の報酬率を使用
-グラフは青線がドル建ての純資産を表し、赤線が所有コインの残高を表す
Phore(PHR):純利益54.4%
Phore(PHR)のステーキングモデルは、年間報酬率25%〜30%と設定されています。1年前は1PHR=0.184ドルでした。この時PHRに1,000ドルを投資した場合、5,434 PHRのコインを購入したことになります。年間30%のレートで複利計算すると、ウォレット内のコイン残高は6923 PHRになるので、1PHR= 0.2231ドルなので、6,923 PHR=1,544ドルに相当します。
LivePeer(LPT):純損失 77%
Livepeerのステーキングモデルにおいて年間報酬率は最大90%近くに設定されていますが、現在は37%近くに減少しています。1年前、1 LPT= 7.85ドルでした。この時LPTに1,000ドルを投資していた場合、127.38 LPTコインを購入したことになります。
年間90%のレートで複利計算すると、ウォレット内のコイン残高は1年後に312.97 LPTになります。1年後、1LPT= 0.735ドルなので230ドルに相当します。
QTUM(QTUM):純損失 32%
QTUMのステーキングモデルの年間報酬率は、8%近くに設定されています。一年前のQTUMの価格は2.44ドルでした。当時QTUMに1,000ドル投資していた場合、409.83 QTUMを取得したことになります。年間8%の割合で複利計算すると、1年後のウォレット内のコインの数は439.55 QTUMになります。現在、1QTUM=1.54ドルなので676ドルに相当します。
WAVES(WAVES):純損失47%
WAVESのステーキングモデルの年間報酬率は約7%と試算されています。1年前のWAVESの価格は2.17ドルでした。当時WAVESに1,000ドル投資したとしたら、460.82 WAVESを購入したことになります。年間7%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は1年後に494.24 WAVESになります。現在、1WAVES=1.06ドルなので523ドルに相当します。
IOST:純損失63%
IOSTのステーキングモデルの年間報酬率は約12%と試算されています。1年前のIOSTの価格は0.011365ドルでした.当時IOSTに1,000ドル投資したとしたら、87,989 IOSTを購入したことになります。年間12%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は1年後に99,205 IOSTになります。現在、1IOST=0.003673ドルなので364ドルに相当します。
Stratis(STRAT):純損失59%
STRATISのステーキングモデルの年間報酬率は約8%と試算されています。1年前のSTRATISの価格は0.837ドルでした.当時STRATISに1,000ドル投資したとしたら、1194.27STRATISを購入したことになります。年間8%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は、1年後に1293.72 STRATISになります。現在、1STRATIS=0,318ドルなので412ドルに相当します。
Tezos(XTZ):純利益146%
XTZのステーキングモデルの年間報酬率は約7%と試算されています。1年前のXTZの価格は1.2ドルでした.当時XTZに1,000ドル投資したとしたら、833.33 XTZを購入したことになります。年間7%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は、1年後に893.75 XTZになります。現在、1XTZ=2.76ドルなの2,466ドルに相当します。
PIVX(PIVX):純損失49%
PIVXのステーキングモデルの年間報酬率は約8%と試算されています。1年前のPIVXの価格は1.2ドルでした.当時PIVXに1,000ドル投資したとしたら、1591 PIVXを購入したことになります。年間8%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は、1年後に1723.5 PIVXになります。現在、1PIVX=0.295ドルなの509ドルに相当します。
DASH(DASH):純損失25%
DASHのステーキングモデルの年間報酬率は約7%と試算されています。1年前のDASHの価格は117.19ドルでした.当時DASHに1,000ドル投資したとしたら、8.533 DASHを購入したことになります。年間7%で複利計算すると、ウォレット内のコインの数は、1年後に9.152 DASHになります。現在、1DASH=81.25ドルなの743ドルに相当します。
9種類のステーキングコインまとめ
ほとんどのステーキングコインは過去1年間で純損失の投資結果となりました。つまり、報酬率が低くても、強力なチーム、正当な取引所に上場して十分な出来高(流動性)を持つコインを探すことが賢明となります。
Staking Rewardsはこれらの条件を備えたコインの代表例がTezos(XTZ)であり、新たなプロジェクトの中ではHarmony(ONE)であると述べています。
参考 Is Staking really profitable?Staking Rewards